Активы и пассивы: определения и примеры

Цена инвестиций СберБанка

Теория активов и пассивов помогает управлять материальным благополучием. Понимание различий между активной и пассивной частью личного бюджета позволяет увидеть, что нас по-настоящему обогащает, а что тянет финансовую ситуацию вниз.

Определение активов и пассивов

Существуют три основные трактовки активов и пассивов. Первая связана с классическими определениями из области бухгалтерского учета. Вторая трактовка описывает точку зрения обывателя. Третья возникала по мере развития темы управления инвестициями и личными финансами и касается инвесторов. Начнем с первой.

Первая трактовка

В бухгалтерском учете под активами подразумевается основной капитал компании и оборотные средства, а под пассивом — уставный капитал, привлеченные и заемные средства. Согласно классическому подходу:

1. активы представляют собой материальные и нематериальные объекты, которыми владеют организации и физические лица. Например: недвижимость, оборудование, транспортные средства, объекты авторского права и т.д. Отдельную подробную статью про активы компании читайте здесь;

2. пассивы же являются безусловными расходами компании, формирующими источники средств. Это собственный и заемный капитал. Кроме того, компания в результате деятельности получает нераспределенную прибыль и т.д. Подробнее про пассивы организации читайте здесь.

Активы и пассивы компаний отображаются в специальной отчетности — бухгалтерском балансе. В правой части таблицы содержатся сведения об имуществе и средствах для получения прибыли (активы), а в левой источники формирования этих средств (пассивы). Обе части должны уравновешивать друг друга.

Вторая трактовка

Ее можно назвать “интуитивной” и услышать от людей, не имеющих специальных финансовых знаний. Обычно люди подразумевают под активом то, что несет в себе какую-то ценность и может быть превращено в деньги: автомобиль, недвижимость, антиквариат, ценные бумаги и др. Пассивом же в этом случае является безусловный расход, такой как возврат долгов, плата за аренду жилья, налоги и др.

Третья трактовка

Однако если вдуматься, недвижимость может навсегда остаться в собственности владельца. И если он ей пользуется, то вынужден оплачивать коммунальные услуги, делать периодический ремонт и пр. А значит, нести постоянные расходы. У автомобиля больше шансов быть проданным, но как правило по гораздо более низкой стоимости. Особенно, если речь о новой модели с продажей через несколько лет. И все эти годы у владельца опять расходы: страховка, бензин, возможно парковочное место и пр.

Таким образом, большинство вещей (товаров) следует отнести к пассивам, даже если они не требуют денег на свое содержание. Лишь отдельные вещи (произведения искусства, раритетные монеты и др.) могут со временем расти в цене, однако их меньшинство и они не пользуются массовым спросом. А вот все массовое неуклонно обесценивается.

Первым на этот момент обратил внимание Роберт Кийосаки. Его книги я рассматривал тут. Согласно его определению,

активы — это то, что кладет деньги в ваш карман. Пассивы — это то, что вынимает деньги из вашего кармана

С точки зрения бухгалтерского учета такая трактовка ошибочна, но в плане создания своего денежного потока вполне логична. Грамотный инвестор понимает, что активы должны превосходить пассивы. Не так просто принять собственную квартиру источником затрат, а не потенциальным доходом от продажи; однако такой подход формирует более реальный взгляд на свои финансы.

Виды активов

К активной части личного бюджета можно отнести финансовые вложения, которые приносят постоянный доход или увеличивают свою стоимость с течением времени. Самыми популярными активами являются:

Инвестиция от СберБанка

• банковские вклады;
• доходы от своего бизнеса, коммерческой деятельности или оказания услуг;
• доход от сдачи в аренду коммерческой или жилой недвижимости, земли, спецтехники и т.д.;
• ценные бумаги (акции, облигации и их фонды);
• другие растущие активы, например предметы коллекционирования и искусства

Активы классифицируют по разным признакам. При планировании инвестиций стоит учитывать такой признак, как ликвидность — скорость обращения в деньги. Бывают:

• высоколиквидные активы (например, валюта, популярные ценные бумаги)
• быстро реализуемые (товары повседневного спроса)
• медленно реализуемые (недвижимость по рыночной цене)
• труднореализуемые активы (раритетные предметы)

Виды пассивов

Пассивная часть бюджета формируется из собственных средств и взятых на себя финансовых обязательств. Обычно к ним относят:

• недвижимость (квартира, дом, гараж, земельный участок);
• движимое имущество, необходимое для повседневной жизни (личные вещи, мебель, бытовая техника, гаджеты, транспортные средства и т.д.);
• долговые обязательства (потребительские, ипотечные кредиты, автокредиты, микрозаймы, займы у друзей и т.д.)

Обслуживание долгов и имущества требует постоянных денежных вливаний. А между тем квартира с первичного рынка становится «вторичкой», товар переходит в категорию «бывший в употреблении», новая автомашина изнашивается и т.д. Понятно, что совсем обойтись без пассивов невозможно – но речь и не о том, чтобы вовсе исключить их из жизни, а о поддержании разумного баланса между ними и своими активами.

Превращение пассивов в активы

Итак, активы и пассивы имеют различную экономическую природу, но могут «меняться местами» в зависимости от трактовки. Точнее, одни и те же объекты могут становиться как источниками прибыли, так и убытков в зависимости от условий.

Инструменты	При каких условиях являются…
	активом	пассивом
Денежные средства	лежащие на депозите (частичное сбережение от инфляции)	в кошельке (особенно при высокой инфляции)
Недвижимость (квартира, земля, дом)	сдана в аренду и приносит прибыль	используется в личных целях, приносит одни затраты (оплата ЖКУ, ремонт и т.д.)
Автомобиль и другое транспортное средство	используется для получения дохода (аренда, бизнес по развозке товара)	не приносит никаких доходов, но требует страховки, бензина и пр.
Ценные бумаги (акции)	при росте курсовой стоимости, при наличии дивидендов	не платят дивиденды и не растут в цене, но есть плата за депозитарий
Информация, знания	если позволяют получать доход	если требуют финансовых вложений, но не помогают заработать

Что делать с активами и пассивами?

Итак, инвестор должен стремиться к тому, чтобы активы приносили больше доходов, чем забирают пассивы. Изменить ситуацию к лучшему поможет периодическое планирование личного бюджета.

Небольшой отчет позволит вам понять, как правильно тратить заработанные деньги и сколько можно инвестировать, чтобы не уйти в минус. Отчет можно подготовить по следующему плану.

1. Рассчитать размер пассивов, то есть всех текущих потребностей или ежемесячных расходов (продукты и одежда, оплата коммунальных услуг, затраты на транспорт, расходы на обучение и т.д.).
2. Установить, от каких потребностей можно безболезненно отказаться, какие затраты урезать. Допустим, снизить расходы на посещение ресторанов и баров, ограничить спонтанные покупки, приобретение не особо нужных вещей и т.д.
3. Составить перечень активов, то есть того, что приносит прибыль. Указать размер предполагаемого дохода от каждого из них.
4. Занести полученные данные в таблицу: активы в одну часть, пассивы — в другую. Подсчитать итоги.
5. Сравнить разницу. Сделать выводы о том, сколько денег ежемесячно тратится, какую прибыль приносят активы.

Использование пассивов должно быть направлено на увеличение активов. Например, средства, сэкономленные на развлечениях, можно потратить на покупку ценных бумаг. Если после погашения потребительского кредита расходы уменьшились, не стоит брать новый, лучше положить деньги под проценты или инвестировать в надежные активы.

Таблица «Примерное распределение личного капитала»

Способы денежных вложений	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
АКТИВЫ
Банковский вклад в рублях	5%	10%	10%	20%	4%
Мультивалютный банковский вклад	–	–	–	5	10%
Ценные бумаги	–	5%	7%	9%	20%
Доля вложений в активы	5%	15%	17%	34%	34%
ПАССИВЫ
Квартира (ипотека, оплата ЖКХ)	до 30%	до 30%	до 30%	до 30%	до 30%
Автомобиль	до 6%	до 6%	до 6%	до 6%	до 6%
Продукты	20%	20%	18%	18%	18%
Одежда	15%	13%	13%	10%	10%
Развлечения (бары, кафе, кино)	10%	2%	2%	2%	2%
Потребительский кредит	14%	14%	14% (кредит погашен)	–	–
Доля расходов на пассивы	95%	85%	83%	66%	66%

На создание базы пассивного дохода часто уходят годы. Допустим, для начала установлена цель: получать прибыль от активов в размере 10% от пассивов. Через 2-3 года можно запланировать увеличение пассивного дохода до 30% от расходов. Долгосрочную цель лучше разбить на несколько мелких. Это позволит видеть результат и поощрять себя за небольшие достижения.

Заключение

Анализ активов и пассивов избавляет от многих заблуждений, в том числе от иллюзии выгодности владения. Стремясь приобрести дорогую недвижимость, несколько машин, предметы роскоши, мы рискуем лишиться возможностей для увеличения капитала. Ведь у пассивов есть две цены: цена покупки и цена владения. Именно это имел в виду Роберт Кийосаки, когда говорил: «У бедного человека нет активов. Вся его собственность — сплошные пассивы, приносящие вместо прибыли одни затраты».

Анализ рынка акций СберБанка — это процесс изучения и оценки состояния фондового рынка, в особенности акций самого СберБанка и других активов, связанных с его деятельностью. Этот анализ проводится с целью предоставления инвесторам информации, которая поможет принимать обоснованные решения о покупке или продаже акций, а также оценивать потенциальную доходность и риски.

Как использовать анализ рынка акций СберБанка

• Для долгосрочных инвесторов: Основной акцент на фундаментальный анализ и макроэкономические факторы, позволяющие оценить долгосрочные перспективы компании.
• Для краткосрочных трейдеров: Технический анализ и прогнозы на краткосрочную перспективу помогут принимать решения для активной торговли.

Преимущества анализа рынка акций СберБанка

• Обоснованные решения: Использование аналитических данных помогает инвесторам делать обоснованные и взвешенные решения, снижая риски.
• Управление рисками: Понимание рыночной ситуации помогает избежать ненужных потерь, особенно в нестабильных условиях.
• Максимизация прибыли: Грамотно проведенный анализ позволяет находить лучшие моменты для покупки и продажи акций.